Binary market models with memory

Inoue, Akihiko; Nakano, Yumiharu; Anh, Vo

Statistics & Probability Letters, 2007, 77(3), 256-264

Permalink : https://hdl.handle.net/2115/18888

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S&PL77-3	pdf	220 KB	1,095

アクセス権	open access
URI	https://hdl.handle.net/2115/18888
タイトル	Binary market models with memory
著者	Inoue, Akihiko ; Nakano, Yumiharu ; Anh, Vo
著者名 Inoue, Akihiko
著者名 Nakano, Yumiharu
著者名 Anh, Vo
言語	英語
キーワード	Financial market with memory
	Binary market
	Arbitrage
発行日	2007-02-01
出版者	Elsevier
収録物名	Statistics & Probability Letters
巻(号)	77(3)
ページ	256-264
抄録	We construct a binary market model with memory that approximates a continuous-time market model driven by a Gaussian process equivalent to Brownian motion. We give a sufficient condition for the binary model to be arbitrage-free. In a case when arbitrage opportunities exist, we present the rate at which the arbitrage probability tends to zero.
資源タイプ	学術雑誌論文
出版タイプ	Accepted Manuscript
PISSN	0167-7152
関連情報	URI http://www.sciencedirect.com/science/journal/01677152
関連情報 (isVersionOf)	出版社版DOI https://doi.org/10.1016/j.spl.2006.07.007